Hogyan kerüljük el a margóhívásokat

1. lépés: A fedezeti lehívás akkor történik, ha a fedezeti számláján kevesebb van, mint a bróker által előírt összeg

A margin számlák általában olyan értékpapírokat tartalmaznak, amelyeket a brókerétől kölcsönvett pénzből vásárolt. A bróker azonban megköveteli, hogy a fedezeti számlája teljes értékének meghatározott százaléka a saját pénze legyen. Ha a tulajdonában lévő értékpapírok árfolyama csökken, akkor a számla értéke is csökken, és lehet, hogy letétet kér.

A margin call általában nem tényleges "hívás", például telefonon. Valójában lehet, hogy egyáltalán nem kap figyelmeztetést. A legtöbb bróker elvárja, hogy elég alaposan kövesse nyomon a fedezeti számlát, és adjon hozzá alapokat vagy értékpapírokat, ha közel jár a letéti lehíváshoz

2. kérdés a 15 -ből: Rossz a lehívás?

1. lépés. A margin call önmagában nem rossz, de az lehet, ha nem tudja teljesíteni

A letéti lehívás egyszerűen azt jelenti, hogy a közvetítési számláján lévő eszközök a bróker által megkövetelt fenntartási fedezet alá estek. Ennek oka lehet egy rossz hívás vagy rossz nap a piac számára.

• A fedezeti lehívás csak annyit jelent, hogy ki kell egyenlítenie a különbözetet, hogy fiókja eszközeit visszaállítsa a karbantartási különbözetre. A körülményektől függően csak néhány száz dollár hiánya lehet.
• A fedezeti lehívás rossz lehet, ha különösen rossz befektetési döntést hoz, és nincs pénze arra, hogy visszaállítsa fiókját a minimális fedezetre.

3. kérdés a 15 -ből: Mi váltja ki a fedezeti lehívást?

1. lépés: A fedezeti lehívás akkor indul, ha fiókja a fenntartási különbözet alá esik

A fiók teljes értéke a számláján lévő készpénzből és a befektetések piaci értékéből áll. Ha a fiókja összértéke bármikor a bróker által meghatározott fenntartási árrés alá esik, felkérik, hogy pótolja a különbözetet.

• A fenntartási árrést százalékban fejezik ki. Ha a fenntartási árrés 25%, ez azt jelenti, hogy a számla teljes értékének legalább 25% -ának készpénzben vagy értékpapírokban kell lennie, amelyek közvetlenül a tulajdonában vannak.
• Tegyük fel például, hogy összesen 10 000 USD van a brókerszámláján: 2 000 USD készpénzben és a fennmaradó 8 000 USD értékpapírban, amelynek felét fedezet alapján vásárolták. Ez azt jelenti, hogy a fiók értéke 6 000 USD vagy 60%. Ha a fenntartási árrés 25%, nem valószínű, hogy aggódnia kell a fedezeti lehívás miatt.
• Ha fedezeten vásárol, fontos, hogy napi rendszerességgel ellenőrizze fiókját. Az Ön brókere bármikor megváltoztathatja a karbantartási különbözetet. Például a brókerek növelhetik a fenntartási különbözetet, ha a piac különösen volatilis.

1. lépés: A letéti lehívások általában a piaci záráskori számlaértéken alapulnak

Az Egyesült Államokban a legtöbb bróker a piac "bezárását" 16:00 órának tartja. Keleti idő. Ha fiókja ekkor a minimális fedezet alatt van, akkor a brókere rutinszerű letéti lehívást kezdeményez.

• Ha a piac különösen volatilis, a bróker korábban kiszámíthatja az értékeket, és zárás előtt kibocsáthat fedezeti lehívásokat. Fontos figyelni a piaci aktivitásra is. Ha a piac korán bezár, az azt jelenti, hogy a letéti lehívások is hamarabb mennek ki.
• Előfordulhat, hogy néhány bróker nem is figyelmezteti Önt a fedezeti lehívásra-csak akkor kezdik el felszámolni az eszközeit, ha fiókja a minimális fedezet alá esik. Ha maga is folyamatosan figyelemmel kíséri, saját döntéseit hozhatja meg az eszközök értékesítéséről.

5. kérdés a 15 -ből: Hogyan használhatom a stop megbízást a fedezeti lehívás elkerülésére?

1. lépés. A stop megbízás eladja a részvényeket, mielőtt eléri a letéti árfolyamot

Miután kiszámította a fedezeti árat, állítson le egy stop megbízást a részvény eladására, mielőtt az elérné ezt az árat, hogy elkerülje a fedezeti lehívást. A stop megbízást ugyanúgy adja le, mint bármely eladási megbízást-az egyetlen különbség az, hogy brókere csak akkor hajtja végre a megbízást, ha és amikor a részvények kereskednek a stop árként megadott áron.

• Tegyük fel például, hogy 10 dollárért vásárolt részvényeket, és megállapította, hogy a letéti ár 6,67 dollár. Leállíthat rendelést 6,70 dollárért. Ily módon, ha a részvények ára csökken, a részvényeit eladják, mielőtt elérnék a letéti vételi árat. Annak ellenére, hogy továbbra is pénzt veszítene, nem veszít annyit a fedezeti lehívás kiváltásához.
• Állítsa magasabbra a stop megbízás árát, ha kevesebb pénzt szeretne elveszíteni. Az előző példában a stop ár 6,70 dollárra állítása azt jelenti, hogy elkerülheti a letéti lehívást, de még mindig 3,30 dollárt veszített részvényenként. A stop ár növelése csökkenti az elveszett összeget.

1. lépés: Szorozzuk meg az értékpapír vételárát a fedezethányaddal

Egy adott értékpapír fedezeti lehívási árának megállapításához használja a következő képletet: kezdeti vételár x (1 - kezdeti fedezet) / (1 - fenntartási árrés). A kezdeti fedezet a készlet százalékos aránya, amelyet magának kellett megvásárolnia, a fenntartási árrés pedig a minimális összeg, amelyet a fiókjában tartania kell. A kezdeti vételár éppen az, amit a részvényért fizetett (részvényenként).

Tegyük fel például, hogy 100 részvényt vásárol részvényenként 10 dollárért. A bróker megköveteli, hogy a részvény legalább 50% -át (kezdeti árrés) megvásárolja, a fenntartási árrés pedig 25%. Az egyenlete a következő lenne: $ 10 x (1 - 50%) / (1 - 25%) = $ 10 x 0.5 / 0.75 = $ 10 x 0.667 = $ 6.67. A letéti letéti ár 6,67 dollár lenne

7. kérdés a 15 -ből: Hogyan elégíthetem ki a letétet?

1. lépés: Részvények értékesítésével vagy készpénz befizetésével teljesítheti a letétet

Ha fedezeti lehívást kap, elegendő pénzt kell letétbe helyeznie a számláján ahhoz, hogy visszaállítsa a minimális előírt fedezetet. Ezt úgy teheti meg, hogy további készpénzt ad hozzá, vagy eladja a birtokában lévő értékpapírok egy részét, és a bevételből csökkenti a letétet, ami visszahozza a számláját a minimumra.

Más részvényeket is letétbe helyezhet a brókercég számláján, amelyeket közvetlenül birtokol. Például, ha 300 dollár a fedezeti hiánya, akkor átutalhat 400 dollár értékű részvényeket az egyenleg helyreállításához

8. kérdés a 15 -ből: Mennyi ideig kell teljesítenem a fedezeti lehívást?

1. lépés: A brókerek általában 2-5 napot vesznek igénybe, hogy kielégítsék a letétet

Ha a közvetítője figyelmeztetést ad a fedezeti lehívásról, akkor ez a riasztás általában határidőt tartalmaz. Amíg azonban vissza nem állítja fiókját a minimális árrésre, valószínűleg azt fogja tapasztalni, hogy a vásárlóereje korlátozott.

• Előfordulhat például, hogy nem vásárolhat további részvényeket a margón, amíg vissza nem állítja a fiókját a minimumra.
• Annak ellenére, hogy általában néhány nap áll rendelkezésére, hogy kielégítse a letétet, általában jobb, ha a lehető leghamarabb kifizeti. Ne számítson brókerére, hogy segítsen, vagy adjon több időt a szükséges pénzeszközök megtalálásához.

9. kérdés a 15 -ből: Mi történik, ha nem tudok eleget tenni a margin call -nak?

1. lépés. Ha nem tudja teljesíteni a hívást, a bróker eladja a részvényeit

Ha lejár a fedezeti lehívási határidő, és fiókja továbbra is a minimális fedezet alatt van, akkor a brókere kényszeríti a részvények eladását a különbözet pótlására. Ehhez nincs szükségük az Ön engedélyére-ez bele van írva az Ön által aláírt fedezeti számlaszerződés feltételeibe.

• Ha a bróker felszámolja a részvényeit, jutalékot és díjat számíthat fel ezekre a tranzakciókra is.
• Az Ön brókere is dönthet arról, hogy mely részvényeket számolja fel. Más szavakkal, felszámolhatják a részvényeket, amelyek jól teljesítettek, és amelyeket terveztek megtartani, nem pedig a gyengén teljesítők, akik először kiváltották a fedezeti lehívást.
• Az Ön brókere is több részvényt likvidálhat, mint amennyi feltétlenül szükséges a minimális fedezeti követelmény teljesítéséhez. Például, még akkor is, ha csak 200 dollárral maradt el a minimális árréstől, brókere 500 dollár értékű részvényt likvidálhat.

1. lépés: A pozíció fedezete azt jelenti, hogy pénzt kölcsönzött a brókerétől

Az Ön pozíciója egyszerűen a készlet mennyisége. Ha ezt a pozíciót betölti, az azt jelenti, hogy nem vesz és nem ad el részvényeket. Ha eredetileg a részvény vételárának egy részét a brókerétől vette kölcsön, akkor a marzs pozícióját tartja.

• A fedezeti pozíció megtartása nem feltétlenül rossz dolog, de azt jelenti, hogy a brókerének kamatot kell fizetnie a kölcsönvett pénzért.
• A pozíció bezárásához egyszerűen végre kell hajtania egy ellentétes kereskedést. Például, ha 100 részvényt vásárolt, akkor a 100 részvény eladásával zárta pozícióját.

11. kérdés a 15 -ből: Tartsak -e pozíciót a fedezeten egyik napról a másikra?

1. lépés: Ha egy éjszakán keresztül pozíciót tart fenn a fedezeten, nagyobb valószínűséggel fedezeti lehívást eredményez

A fedezeti pozíció tartása leggyakrabban a napi kereskedéshez kapcsolódik, amelyben a befektetők a nap végén minden pozíciót bezárnak. Ha egyik napról a másikra pozíciót tart fenn a marzson, előfordulhat, hogy letéti lehívást kap. Brókere további díjakat és kamatokat is felszámíthat, ha egyik napról a másikra pozíciót tart fenn.

• Ha brókere mintázó napi kereskedőnek nevezte ki Önt, akkor vásárlóereje korlátozott lesz, ha fiókja a fenntartási árrés alá esik.
• Ha egyik napról a másikra pozíciót tart fenn a marzsban, akkor fennáll annak a kockázata is, hogy a részvények tovább csökkennek a kereskedési munkamenetek között, ami nagyobb rést eredményez.

1. lépés Nyisson meg egy fedezeti számlát a brókernél, és tegye meg a szükséges befizetést

Amikor fedezeti számlát igényel, brókere felméri hitelképességét, és az értékelés alapján meghatározza a minimális fedezetet. Ezután aláír egy megállapodást, és befizeti a befizetését-amely legalább 2 000 USD, de lehet több is.

• Mielőtt aláírná, gondosan olvassa el a szerződés feltételeit. Kérdezze meg brókerét, ha van valami a szerződésben, amit nem ért.
• Ha van fedezeti számlája, a részvényeket ugyanúgy vásárolja, mint általában a részvényeket. Az egyetlen különbség az, hogy a margószámlájának köszönhetően nagyobb vásárlóereje van.
• Például, ha 10 000 USD -t helyez be a számlájára, és a brókere további 10 000 USD hitelt engedélyez, ez azt jelenti, hogy 20 000 USD -val vásárolhat részvényeket.

13. kérdés a 15 -ből: Befolyásolja -e a fedezeti számla megnyitását a hitelképességem?

1. lépés: A fedezeti számla megnyitása ideiglenesen csökkentheti hitelképességét

Ennek az az oka, hogy a bróker átmegy a szokásos hitelvizsgálatokon, hogy felmérje hitelkockázatát, mielőtt létrehozza a fedezeti számláját. Ez általában nehéz vizsgálatot eredményez. Bár egyetlen kemény vizsgálatnak nem lesz nagy hatása, több hitelkártya esetén csökkenhet a hitelképessége.

A margin -fióktevékenységet általában nem jelentik be a hitelintézeteknek. Ha azonban olyan letéti lehívást kap, amelyet nem tud fizetni, és végül a bróker pénzének köszönheti, ez befolyásolhatja hitelképességét

14. kérdés a 15 -ből: Mi a fenntartási árrés?

1. lépés. A fenntartási árrés a fedezeti számlán szükséges saját tőke összege

A margin számla lehetővé teszi, hogy pénzt vegyen fel brókerétől részvények vásárlásához. Fiókja minimális százalékának azonban készpénzben vagy készpénzben kell lennie. A FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) a minimális értéket 25% -ban határozza meg az amerikai számlákon, de a közvetítője más százalékot is beállíthat.

A brókerek karbantartási árrésüket is megváltoztathatják, különösen a rendkívül volatilis piacra adott válaszként. A karbantartási árrés akár 40%is lehet

15. kérdés: 15: A brókerek kamatot számítanak fel a fedezetre?

1. lépés. Mint minden hitel, a kamatok után is fizet pénzt, amelyet kölcsönöz a részvényekért

Az egyes kamatok a brókertől és a személyes hiteltörténettől függően változnak, bár általában jobbak, mint a hitelkártyák és más fogyasztói hitelkeret.